Časová hodnota peněz
Časová hodnota peněz
Úrokový počet
Úvěr je dočasné poskytnutí peněz nebo zboží se stanovenou splatností
Úrok je částka placení za poskytnutý úvěr
Úroková míra v % vyjadřuje kolik je třeba zaplatit za úvěr ve výši 100 peněžních jednotek
Úrokovací období – v tomto období jsme povinni zaplatit úrok
Roční úrokovací období P.A
Měsíční úrokovací období P.M
Úrokování jednoduché a složité
I – úroková míra
Jednoduchý úrok z původně zapůjčené částky
100 kč i = 0,1
10
—————————
100 kč 10
10
Složité
100 kč i = 0,1
10
110 kč 11
– při složitém úroku se úrok vypočítá z původní částky a úroků předcházejících období
121 * 0,1 = 12,1 (121+12,1)=
=133,1
-splatnost úroku může být dekurzivní na konci roku nebo anticipační (lichva- předem)
Splátky úvěrů – úmor
- úrok
ANUITA –stálá každý měsíc stejnou částku
- proměnná každoročně vrátím poměrnou část
Úročitel
- pomocí úročitele lze stanovit jakou hodnotu získá určitá částka peněz v N-t úrokovací období byla-li jednorázově uložena při určité úrokové míře
úročitel = (1+i)n = r n
počet období
úroková míra
Jn (jistina) = Jo(1+i) n
úročitel
J3 = 100 (1+0,1)3 =100 * 1,331 = 133,1
Převrácená hodnota úročitele = odúročitel 1
(1+i)n
-umožňuje stanovit hodnotu, kterou je nutno uložit na počátku období, abychom na konci n-tého období dosáhli při dané úrokové míře i požadované částky
1
Jo=Jn *
Jo= 133,1* 0,7513 = 100 kč
Jn = 100 000 * 5560
Jn= 556 000 Kč
Střadatel
- umožňuje stanovit jakou částku uspoříme za n-období ukládáme-li koncem období pravidelně stejnou částku při dané úrokové míře i
(1+1)n-1
střadatel = 1
Jn = a * (1+1)n-1
1
Pravidelný úročitel
Dohoda =30/360
10.2. vklad 10 000,- i=0,1 p.a.úrok= 10 000,- * 0,1= 1000,-
10.5 vklad 10 000,-
Počet dní : únor 20,březen 30, duben 30, květen 10= 90dní
Poměrná část = 1000*(90/360)= 250,-
Převrácená hodnota střadatele je fondatel
i
Fondatel = (1+i)n-1
– kolik je nutno vkládat, abychom při úrokové míře i dosáhli požad. Částku za n- období